行唐县联社如此变更股权，疑似金融监管盲区

导语:行唐联社通过定增募股补充资本金，提升资本充足率，增强风险抵御能力，同时改善资本结构与经营规模，从而提高经营效益。但最近这次增资却引发了市场对于其股东资质及资金来源合规性的广泛讨论。

近期，行唐县农村信用联社股份有限公司进行了增资扩股，注册资本增加至46822.8713万元。截至2024年10月8日，国家企业信用信息公示系统显示，行唐县农村信用联社股份有限公司注册资本22002.8713万元。

根据国家金融监督管理总局河北监管局的批复，行唐联社新增了多个股东，包括河北同富建材有限公司、河北团山红农业开发有限公司、石家庄盛泽绿化工程有限公司、行唐县凯弘贸易有限公司以及石家庄远涛建材有限公司，均以较高的金额认购了行唐联社的股份，然而，进一步调查发现，这些新股东的实缴资本远低于其认缴金额，甚至为零，这使得市场对其是否符合规定产生了疑问。另外，部分公司频繁更换股东及法定代表人的记录，也加剧了对其经营稳定性的担忧。

2024年9月18日，国家金融监督管理总局河北监管局批复，同意行唐县农村信用联社股份有限公司注册资本由22002.8713万元变更为46822.8713万元。相关批复显示，行唐联社股本增加了24820万元。其中河北同富建材有限公司认购4650万股股份（占比9.93%），河北团山红农业开发有限公司认购4650万股股份（占比9.93%），同意石家庄盛泽绿化工程有限公司认购4650万股股份（占比9.93%），行唐县凯弘贸易有限公司认购2500万股股份（占比5.34%），石家庄远涛建材有限公司认购2500万股股份（占比5.34%）。

值得关注的是，中小银行定增补充资本时通常搭配不良资产。即使不考虑溢价购买不良资产，河北同富建材有限公司、河北团山红农业开发有限公司、石家庄盛泽绿化工程有限公司认购行唐联社股权亦须分别支付4650万元，行唐县凯弘贸易有限公司、石家庄远涛建材有限公司则须分别支付2500万元。

企查查APP显示，河北同富建材有限公司为一人有限责任公司，实缴资本为0，数次变更股东及法定代表人；河北团山红农业开发有限公司为一人有限责任公司，实缴资本1000万元，多次变更股东；石家庄盛泽绿化工程有限公司为一人有限责任公司，注册成立于2021年3月8日，实缴资本为0；行唐县凯弘贸易有限公司为一人有限责任公司，实缴资本为0，多次变更股东及法定代表人；石家庄远涛建材有限公司实缴资本也仅有150万元。

《商业银行股权管理暂行办法》第10条规定“商业银行股东应当使用自有资金入股商业银行，且确保资金来源合法，不得以委托资金、债务资金等非自有资金入股，法律法规另有规定的除外”。其中，“自有资金”以净资产为限，监管部门根据穿透式监管和实质重于形式原则，对资金来源进行穿透识别和认定。

行唐联社新股东的实缴资本远低于其在行唐联社的出资额，有的甚至是零实缴却认缴了大额股份。这引发了对这些股东实际资金实力和出资能力的严重质疑；某公司的社保信息为空白，则可能意味着该公司没有正式员工或者未按规定为员工缴纳社会保险，从侧面反映了公司运营的真实性和规模存疑，也可能意味着它们缺乏持续经营和盈利能力，进而影响其作为银行股东的长期稳定性和贡献度。

鉴于新股东资质存疑，其入股资金的真实性和合规性，包括是否存在利用委托资金、债务资金等非自有资金入股的情况，成为必须深入调查的重点。

此外，行唐联社2023年的年报显示，其自然人股东中多数为行唐联社下属分支机构的负责人，且持股比例较高。按照《中国银监会农村中小金融机构行政许可事项实施办法》的规定，单个自然人及其近亲属合计持股比例不得超过农村商业银行股本总额的2%，而职工自然人合计持股比例不得超过20%。

据《国家企业信用信息公示系统》，行唐联社2023年报公示的自然人股东有刘X良出资额1880.3768万元（持股比例8.5461%）、王X旗出资额1120.1132万元（持股比例5.0908%）、曹X玲出资额1103.7256万元（持股比例5.0163%）、靳X平出资额984.4335万元（持股比例4.4741%）、金X斌出资额903.5998万元（持股比例4.1067%）、米X平出资额889.3076万元（持股比例4.0418%）、魏X林出资额863.0545万元（持股比例3.9225%）、习聪斌出资额857.6285万元（持股比例3.8978%）、陈X刚出资额835.51万元（持股比例3.7973%）、X航出资额797.9854万元（持股比例3.6267%）、程X生出资额777.0174万元（持股比例3.5314%）、吴X风出资额725.07万元（持股比例3.2953%）、X锐出资额699.4602万元（持股比例3.1789%）、黄X建出资额519.595万元（持股比例2.3615%）、赵X昆出资额481.6678万元（持股比例2.1891%）、X超出资额434.222万元（持股比例1.9735%）、X斐出资额420.59万元（持股比例1.9115%）、尤X辉出资额402.8288万元（持股比例1.8308%）、刘X孟出资额385.42万元（持股比例1.7517%）、岳X梅出资额365.986万元（持股比例1.6634%）、X斌出资额346.9299万元（持股比例1.5767%）等等，上述股东无一例外都是或曾是行唐联社分支机构负责人，其中习聪斌再担任行唐联社玉亭信用社负责人期间参与民间借贷，目前已被限制高消费。

上述行唐联社部分职工股东的持股比例已超出规定，涉嫌违规。

综上，行唐联社此次增资扩股的操作不仅存在股东资质的问题，还涉及到了职工股东持股比例超标的情况。河北金融监管局在此前的批复中已明确要求行唐联社在引入新股东时要严格审查股东资格，确保资金的真实性和合规性。因此，行唐联社是否能够真正遵守相关规定，保障金融市场的健康稳定发展，应该是监管关注的重点。

责任编辑：韩静