一日内5家理财公司被罚 什么信号

　　6月28日，国家金融监督管理总局开

　　出5张罚单，剑指理财业务违规，涉及招银理财、信银理财、中银理财、建信理财和平安理财，合计罚款2900万元。这些理财公司存在哪些违法违规行为?监管趋严，理财机构该如何守好合规底线?

　　本报综合报道 理财公司监管正步入常态化，又一批罚单集中公布!

　　6月28日，国家金融监督管理总局一日之内对5家理财公司开出罚单，涉事公司因理财业务存在未能有效穿透识别底层资产等多项违规行为，合计被罚2900万元。

　　事涉底层资产、信披等违规行为

　　6月28日，据国家金融监督管理总局官网披露，招银理财、信银理财、平安理财、建信理财和中银理财共5家银行理财公司因理财业务违规行为遭监管处罚，合计被罚2900万元。除了上述理财公司，招商银行也在同日被罚350万元。

　　罚单显示，此次5家理财公司涉及6类违法违规事由，处罚的核心内容集中在两个方面：未能有效穿透识别底层资产和信息披露不规范。

　　具体来看，此次被罚的理财公司中，招银理财被罚的金额最多，达850万元。该公司理财业务存在两项违法违规行为，分别是未能有效穿透识别底层资产和信息披露不规范。

　　信银理财业务涉及4项违法违规行为，包括信息披露不规范;理财业务投后管理勤勉尽职义务履行不到位;单只公募理财产品持有单只债券超过净资产的10%;未以公允价值计量相关理财产品投资的金融资产，因此被罚750万元。

　　平安理财业务涉及4项违法违规行为，包括未能有效穿透识别底层资产;信息披露不规范;非标底层资产到期日晚于封闭式理财产品到期日，被处以650万元罚款。

　　建信理财违规行为也包括未能有效穿透识别底层资产、信息披露不规范，被罚400万元;中银理财违规行为包括，未能有效穿透识别底层资产、非标底层资产到期日晚于封闭式理财产品到期日，被罚250万元。

　　对于上述违规行为，部分公司进行了回应。

　　“此次处罚所涉问题均发生在2022年及以前年度，恰逢公司成立初期体制机制建设有待完善，监管指出问题已全部完成整改。”对于此次处罚，信银理财相关人士表示，公司将认真落实中央金融工作会议精神，坚定践行金融工作的政治性、人民性，始终坚持依法合规、诚实守信、稳健审慎、守正创新的经营理念，坚守风险底线，筑牢内控防线，为理财行业安全与发展作出贡献。

　　“相关事项源于2022年的监管检查，公司本着‘压实责任、立查立改、举一反三’的原则，已逐项落实整改要求，并全面完成整改事项。”针对该次处罚，平安理财相关人士表示，公司将不断完善常态化合规检视与排查机制，持续强化风险管控和内控管理，加强合规文化理念和制度体系的建设。

　　值得注意的是，上半年以来，因理财业务“吃”罚单的机构并不只有银行理财子公司。5月17日，国家金融监督管理总局对平安银行作出的处罚中，同样涉及违规向理财产品提供融资、虚构风险缓释产品、未计提风险加权资产，代客理财资金用于本行自营业务等多项违规行为。此外，农业银行怒江分行、交通银行济南起步区支行、汉口银行等多家银行及分支机构也因理财资金来源违规、违规销售理财产品等事由受罚。

　　“银行理财子公司需要完善内部控制和风险管理体系，确保业务流程符合监管要求，包括强化产品宣传和推介材料的合规性审查，避免误导投资者，同时提升员工的合规意识和业务能力。”浙江大学国际联合商学院(ZIBS)助理教授邵辉建议道，“此外，还应利用技术手段提升合规效率，通过信息系统规划，实现合规风险的实时监测和管理。”

　　在邵辉看来，随着资管新规的全面实施和金融市场的快速发展，监管机构正逐步细化和完善监管政策，以适应新的市场环境，未来对理财子公司的监管无疑将继续加强。

　　“预计监管机构将通过提高违规成本、强化合规性监管等措施，促使理财子公司更加重视合规经营，确保业务的健康可持续发展。监管的加强旨在保护投资者权益，维护金融市场稳定，同时也推动理财子公司提升自身的风险管理能力和业务运营水平。”邵辉表示。

　　多家机构收到理财罚单

　　自理财公司成立以来，针对理财公司在净资本、产品风险、销售等方面的问题，监管部门先后发布《商业银行理财子公司净资本管理办法(试行)》《理财公司内部控制管理办法》《理财公司理财产品流动性风险管理办法》《理财公司理财产品销售管理暂行办法》等相关文件。

　　统计显示，自2022年5月原银保监会对光大理财开出首张罚单以来，截至目前金融监管总局已对理财公司及相关个人开出了16张罚单，覆盖国有大行、股份制银行、城商行、农商行理财公司以及合资理财公司，合计金额达7070万元。其中单次处罚金额最多为1240万元，来自去年11月对兴银理财开出的罚单。

　　从处罚频次来看，监管机构对于银行理财的处罚趋于常态化。2022年共3家理财公司受罚，2023年全年开出5张罚单，但如今2024年刚刚过半，已有7家理财公司被罚，且除汇华理财外，其余理财公司收到的罚单金额都在百万以上。

　　梳理来看，理财公司在理财公司常见的违法违规行为包括：超出投资比例限制、信息披露不规范、风险管理缺失、违反审慎经营规则、不当合作机构管理、资产信息登记不准确以及内部控制不足等方面。这些问题反映了理财公司在风险控制、合规性管理、信息透明度等方面存在问题，需要加强内部管理和遵守相关法律法规，以维护金融市场的稳定和投资者的合法权益。

　　有分析人士表示：“一方面，少数机构在规范展业方面尚存在不足。另一方面，这也反映了国内强化市场监管的态势，对违规行为零容忍。”

　　资深金融监管政策专家周毅钦表示，“三定方案”后，资管机构理财监管力度和穿透性进一步加强。从近年来监管部门出具的理财罚单可以看出，监管处罚事项趋向多、细，监管要求也越来越严格。

　　在周毅钦看来，近期国家金融监管总局办公厅向各理财公司通报监管发现的主要违法违规事实，其中部分问题涉及信托公司与理财公司开展的合作业务，这批罚单中比较集中的违法违规事实有“未能有效穿透识别底层资产”“未以公允价值计量相关理财产品投资的金融资产”即与此有关。

　　周毅钦表示，从整改方向来看，近期国家金融监督管理总局针对部分信托公司、银行理财公司、保险资管公司下发《资产管理产品信息披露管理办法(征求意见稿)》，这是国家金融监管总局领域信息披露方面的顶层设计文件。因此，信息披露不规范也是这次罚单中较为集中的事项，也是未来各家资管机构整改的方向。

责任编辑：李静