民营银行大额存单为何断供

　　近期，新一轮存款挂牌利率启动降息，多家国有大行一年期、两年期大额存单的年利率降至2%以下，三年期年利率为2.15%。

　　新发大额存单利率走低，部分投资者将目光瞄准了高息的存量产品。有投资者即在社交平台表示，终于“蹲守”到利率高的民营银行大额存单，“接到2.85%的三年期大额存单，犹豫一秒都是对它的不尊重”。

　　投资者“蹲守”大额存单转让背后，是多家国有大行的大额存单断货，而且断货潮也在向民营银行蔓延。调查发现，目前多家民营银行也加入大额存单“断货”行列。

　　多款民营银行大额存单断货

　　调查发现，存款降息潮之后，多款民营银行大额存单产品年利率仍在3%以上。不过，包括新网银行、众邦银行、温州民商银行、华瑞银行等在内的民营银行三年期或五年期大额存单均处于“断货”状态。

　　8月5日，众邦银行3年期、5年期年利率分别为3.15%、3.65%，均为“售罄”状态。此外，新网银行3年期、5年期大额存单年利率分别为2.99%、3.05%，同样为售罄状态。不过，新网银行App显示，前述两项产品将于“明日8：00开售”。

　　不仅如此，该行1年期、2年期大额存单年利率分别为2.1%、2.7%，较部分国有大行1年期、2年期大额存单利率1.7%相比仍有一定竞争力。目前，前述1年期、2年期大额存单均显示“额度紧张”。

　　温州民商银行18个月、3年期大额存单年利率分别为2.9%、3.35%，均是“售罄”状态。对此，民商银行客服人员表示：“不清楚售罄了多久，暂时不知道补货时间。”

　　上海华瑞银行工作人员近日表示，目前年利率最高的大额存单产品为大额存单D90，年利率为3.35%，存单期限为三年期，该产品仅支持单笔存入20万元。不过，目前也是售罄状态，需要预约额度。

　　从大额存单转让现状来看，基本上在架大额存单折算年利率并不超过2.5%。网商银行显示，“高利率捡漏”转让中存单并无产品，可转让的大额存单中，在架利率最高的大额存单折算年利率为2.43%。目前，包括上海华瑞银行、新网银行在内的民营银行均无可转让大额存单。

　　高息大额存单发行量在“收缩”

　　自新一轮存款挂牌利率下调后，各大商业银行相对高息的大额存单均被“哄抢”，多款大额存单产品均处于“售罄”状态。

　　据了解，即便是目前，工商银行、农业银行、交通银行App仍未“补货”三年期大额存单额度。目前，工商银行、农业银行三年期大额存单年利率均为2.15%。

　　而在息差收窄的背景下，利息相对较高的大额存单发行量也在收缩。融360数字科技研究院最新监测数据显示，今年6月商业银行大额存单发行数量环比大幅下降15.48%。其中，在大额存单的9种期限中，中短期的数量占比下降，部分银行停发5年期大额存单。

　　“民营银行大额存单断供也是市场化选择。”邮储银行研究员娄飞鹏表示，一般来说，民营银行发行利息相对较高的大额存单，有助于提升吸收存款的吸引力。不过，国内利率水平稳中有降的背景下，民营银行的净息差也会受到一定影响，存在降低负债成本，优化负债结构的需要。

　　招联首席研究员董希淼表示：“央行建立存款利率市场化调节机制，商业银行可相对灵活调整存款利率。不同银行业务发展定位、资产负债结构、市场营销策略等不同，存款利率调整的节奏和力度也可能存在差异。”

　　董希淼补充说，在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系，来综合进行资产配置。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。

责任编辑：李静