鹏华昔日爆款基金亏损超6成 旗下养老FOF清盘

　　消费日报网讯(记者 卢岳)基金规模缩水、明星基金经理光环正在退却。作为国内最早一批成立的“老十家”之一的鹏华基金，旗下几款昔日爆火的权益基金产品正在经历着较大幅度的回撤。

　　记者看到，目前鹏华基金虽然依然在发行新的基金，但另一边正经历着规模缩水问题，一些昔日的“国民基金”也出现了规模、利润双降的情况。其中，鹏华匠心精选混合A的规模从2020年7月10日的267亿元下跌至2024年3月31日的74.21亿元。另一只基金鹏华创新未来混合LOF也表现不佳并在同类中业绩垫底，近一年收益为-36.99%，近三年收益为-63.33%，自成立以来收益为-64.24%。该基金成立时是由当时的明星基金经理王宗合管理，2023年3月后由闫思倩接管，依然没有走出谷底。

　　昔日“国民基金”规模缩水

　　资料显示，鹏华基金成立于1998年12月22日，注册资本1.5亿，总部设在深圳，在北京、上海、广州、武汉设有分公司。国信证券股份有限公司、欧利盛资本资产管理股份公司、深圳市北融信投资发展有限公司为鹏华基金三大股东，各持股50%、49%、1%。

　　近两年，鹏华基金规模缩水的情况较为显著，2022年6月30日底，鹏华基金规模为9277.19亿元，到2022年底，其规模下降至8434.5亿，2023年上半年规模小幅回升至8822.10亿元，之后又经历一个微弱的“V”型走势，截至2024年6月6日，鹏华基金规模达8794.92亿元。

　　2020年之前，鹏华基金的规模基本处于上升阶段，尤其是2020年至2022年，鹏华基金经历一波翻倍式增长，2020年上半年，鹏华基金规模为4852.67亿元，两年之后规模跃升为9277.19亿元，增长了近2倍。

　　如今，鹏华基金不仅整体规模缩水，且单只基金的规模缩水情况也较为严重，这还包括昔日的“国民基金”。

　　记者梳理发现，鹏华基金昔日有多只“国民基金”，这些基金的规模在发行时很大，但如今看来却面临规模、利润双降的窘境。

　　鹏华匠心精选混合A，有着昔日“国民基金”之称，但其规模如今从2020年7月10日的267亿元下跌至2024年3月31日的74.21亿元，2023年该基金利润为-9.86亿元;另一只鹏华创新未来混合LOF规模从2020年12月31日的80.52亿元下跌至2024年3月31日的18.05亿元，2023年利润亏损7.10亿元。

　　鹏华创新未来混合LOF在初始募集时非常受投资者欢迎，其后续业绩表现不佳，净值回撤明显，尤其在管理后期基金重仓互联网股票，导致业绩进一步下滑。

　　值得注意的是，这两只基金均为曾知名的基金经理王宗合，他管理的基金规模一度超过400亿元，他因鹏华匠心精选混合A、鹏华创新未来混合LOF的募集规模和流量，被冠以“顶流基金经理”的称号。目前，王宗合已经不再担任鹏华基金经理的职务，他的继任基金经理也没能把这只基金带出谷底。

　　王宗合曾管理鹏华消费优选混合，现任基金经理为蒋鑫，该基金规模从2010年12月31日的12.83亿元下跌至2024年3月31日的4.99亿元;王宗合曾管理的另一只鹏华养老产业股票，现任基金经理为金笑非，这只基金的规模从2021年9月30日的10.08亿元下跌至2024年3月31日的5.10亿元，规模腰斩了。

　　旗下养老FOF清盘

　　今年以来，浦银安盛养老目标日期2040三年持有期FOF、中信保诚养老目标日期2035三年持有期FOF、平安养老目标日期2045五年持有期FOF、鹏华长乐稳健养老一年持有期FOF、嘉实养老目标日期2045五年持有期FOF先后被清盘。其中，鹏华的上述养老FOF产品因基金资产净值已连续60个工作日低于5000万元，触发基金合同约定的自动清盘条件，A份额、Y份额都被清盘。

　　同花顺iFinD数据显示，2018年至2023年末，养老FOF的合计规模依次为41.07亿元、259.48亿元、587.53亿元、1128.98亿元、877.13亿元、704.59亿元。可见，养老FOF的规模经历了先增长后缩减的走势。

　　虽说目前养老FOF的规模处于缩减状态，但是养老FOF推行的初衷却是希望投资者能够拥有一种稳健收益的养老投资工具。目前，养老FOF在政策层面依然享有多项优势，包括税收优惠、纳入养老金投资范围等。

　　正是因为政策鼓励养老FOF采取长期投资策略，所以养老FOF产品通常有一年、三年或五年的封闭期以使基金运作更加稳定。业内人士称，较长的封闭期可能会降低投资者对产品的接受度，且封闭期结束后，如果基金业绩不佳或者市场出现波动，可能会面临大规模赎回压力，这会影响基金的后续运作。

　　而正在运作的鹏华养老FOF基金产品几乎都处于亏损状态。2024年一季度，鹏华养老2035三年持有FOF A份额亏损337.60万元，Y份额亏损27.78万元;鹏华养老2040五年持有FOF亏损30.06万元;鹏华养老2045三年持有FOF A份额亏损568.19万元，Y份额亏损99.01万元;鹏华养老2050五年持有FOF亏损25.71万元。

　　除了鹏华养老FOF基金，其他养老FOF产品也是亏损居多。2024年一季度，平安养老2030 一年持有FOF A份额亏损133.76万元，Y份额亏损13.82万元;景顺长城养老2035三年持有FOF A份额亏损433.76万元;嘉实养老2030三年持有FOF A份额亏损222.67万元，Y份额亏损62.79万元。

　　对于养老FOF业绩普遍低迷的情况，业内人士表示，资本市场的波动性是造成养老FOF基金亏损的主要原因之一，如果市场行情低迷，股票和债券市场可能会同时表现不佳，导致养老FOF产品价值下降。另外，FOF结构的特点意味着其不仅会承担底层基金的管理费，同时还要承担FOF本身的管理费，高成本会侵蚀收益。

　　就规模、利润双降问题以及养老FOF产品清盘一事，鹏华基金暂未进行回复，我们将持续关注。

责任编辑：李静